Kiedy zaczynałam interesować się inwestowaniem dywidendowym, sama wysokość wypłat była jedną z rzeczy, które najbardziej przyciągały moją uwagę. Trudno się dziwić. Wizja posiadania akcji, które regularnie przynoszą dodatkowe pieniądze, jest po prostu przyjemna.
Z czasem zaczęłam jednak patrzeć na dywidendy trochę inaczej. Nie traktuję ich jak pensji, na którą mogę liczyć w każdym miesiącu. Widzę w nich raczej dochód generowany przez posiadany majątek. To ważna różnica, szczególnie kiedy myśli się o inwestowaniu na kilkanaście czy kilkadziesiąt lat.
Dywidenda nie jest gwarantowaną wypłatą
W pracy wynagrodzenie wynika z umowy i wykonanych obowiązków. W przypadku dywidend sytuacja wygląda zupełnie inaczej.
Spółka może wypłacać dywidendę regularnie przez wiele lat, ale nie oznacza to, że musi robić to zawsze. Jej zarząd może zaproponować obniżenie wypłaty, zawieszenie jej albo całkowitą rezygnację z dywidendy.
Nawet przedsiębiorstwa z długą historią podwyższania wypłat nie są całkowicie odporne na problemy.
Dlatego nie zakładam, że kwota, którą otrzymałam w tym roku, będzie identyczna w kolejnym. Nie buduję też swoich codziennych wydatków na założeniu, że każda zaplanowana dywidenda na pewno wpłynie na konto.
Dla mnie to dodatkowy strumień pieniędzy, który może wspierać dalsze inwestowanie i stopniowo zwiększać finansową swobodę.
Nie liczy się tylko suma wpływów
Łatwo zachwycić się roczną kwotą dywidend. Sam fakt, że portfel wypłaca coraz więcej pieniędzy, może dawać dużą satysfakcję.
Ale sama wysokość wpływów nie mówi jeszcze wszystkiego.
Warto wiedzieć, skąd pochodzą te pieniądze, jakie spółki je wypłacają i czy ich działalność pozwala utrzymywać takie wypłaty w przyszłości.
Zwracam uwagę między innymi na kondycję przedsiębiorstwa, zadłużenie, przepływy pieniężne i to, jaka część wypracowanego zysku trafia do akcjonariuszy.
Wysoka stopa dywidendy może wyglądać atrakcyjnie, ale czasami jest skutkiem mocnego spadku ceny akcji. W takiej sytuacji warto zadać sobie pytanie, czy rynek nie dostrzega problemów, których jeszcze nie widać w samej wysokości wypłaty.
Nie chcę kupować spółki wyłącznie dlatego, że oferuje wysoką dywidendę. Wolę przedsiębiorstwo, które ma szansę rozwijać działalność i utrzymywać wypłaty w dłuższym okresie.
Dywidendy mają u mnie kolejne zadanie
Otrzymane pieniądze nie muszą od razu trafiać na bieżące wydatki. W moim przypadku ważną rolę odgrywa ich ponowne wykorzystanie.
Część dywidend może zasilać kolejne zakupy akcji, a wpływy w złotówkach wykorzystuję również w ramach mojego autoplanu ETF w XTB.
W ten sposób staram się stworzyć mechanizm, w którym posiadane aktywa generują dochód, a ten dochód pomaga budować kolejną część portfela.
Nie oznacza to, że dywidendy są darmowymi pieniędzmi. Żeby je otrzymać, najpierw trzeba było zainwestować kapitał i zaakceptować ryzyko związane z posiadaniem akcji.
Jednak możliwość ponownego inwestowania otrzymanych środków jest dla mnie jedną z najciekawszych części strategii dywidendowej.
Nie chcę uzależniać przyszłości od jednej spółki
Kolejną rzeczą, którą uważam za istotną, jest dywersyfikacja.
Jeżeli zbyt duża część dochodu dywidendowego pochodzi od jednej firmy lub jednej branży, problemy tego przedsiębiorstwa mogą mocno odbić się na całym portfelu.
Dlatego nie patrzę wyłącznie na to, ile wypłaca pojedyncza spółka. Interesuje mnie również to, jak wygląda cały portfel i czy jego dochód nie jest nadmiernie uzależniony od kilku największych pozycji.
Nie da się wyeliminować całego ryzyka. Można jednak unikać sytuacji, w której jeden problem staje się problemem całej strategii.
FIRE buduję na długim dystansie
Moim celem jest osiągnięcie finansowej niezależności. W moim podejściu dywidendy mają w tym procesie ważne miejsce, ponieważ mogą w przyszłości stanowić istotne źródło dochodu.
Nie chcę jednak zakładać, że wszystko będzie przebiegało zgodnie z idealnym scenariuszem.
Spółki mogą obniżać wypłaty, gospodarka może przechodzić trudniejsze okresy, a wartość portfela może czasami spadać. Dlatego ważne jest dla mnie nie tylko budowanie dochodu dywidendowego, ale również utrzymywanie oszczędności i rozsądne zarządzanie całym majątkiem.
Nie oczekuję, że dywidendy zastąpią pensję z dnia na dzień. Chcę stopniowo zwiększać ich znaczenie w moich finansach, jednocześnie dając sobie czas na rozwijanie pozostałych elementów portfela.
Dochód z majątku, nie obietnica bez końca
Lubię inwestowanie dywidendowe, ale nie traktuję go jak maszyny do produkowania pieniędzy bez ryzyka.
Każda wypłata ma swoje źródło w działalności przedsiębiorstwa. Żeby dochód mógł utrzymywać się przez lata, potrzebne są zdrowe fundamenty, rozsądne decyzje zarządu i odpowiednia kondycja finansowa spółki.
Dlatego wolę patrzeć na dywidendy w szerszej perspektywie. Nie tylko ile otrzymałam w tym roku, ale również kto mi te pieniądze wypłacił, czy będzie miał z czego wypłacać je w przyszłości i jaką rolę pełnią one w moim całym planie.
Nie buduję portfela po to, żeby pochwalić się jedną wysoką wypłatą. Buduję go po to, żeby przez lata tworzył coraz większe możliwości finansowe.
A to wymaga czegoś znacznie ważniejszego niż pogoń za najwyższą stopą dywidendy: cierpliwości, selekcji i konsekwencji.
To wpis oparty na moich osobistych doświadczeniach i przemyśleniach dotyczących inwestowania dywidendowego. Nie stanowi porady finansowej ani rekomendacji inwestycyjnej. Inwestowanie w akcje wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanego kapitału.
📚 To wpis z serii Portfel z Werandy
Zobacz wszystkie posty ➡
https://lesnakapitalistka.com/category/portfel-z-werandy/
Skomentuj